Return on investment

Ang return on investment metric ay nagbibigay ng foresight para matukoy kung ang investment ay makapagdadala ng positive return. Samakatwid, hinahayaan kayo nitong gumawa ng financial decisions na mas malamang na magiging matagumpay.

Paano ikalkula ang ROI?

Kasama sa basic ROI calculation ang sumusunod:

• Pag-subtract ng initial investment mula sa final value ng investment (na net return din).
• Pag-divide ng net return sa presyo ng investment.
• I-multiply ito sa 100 (para ma-express ang value bilang isang percentage).

Ang final investment value – Initial investment value
ROI = ⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻ X 100%
Presyo ng investment

Net return ng investment
= ⸻⸻⸻⸻⸻ X 100%
Presyo ng investment

Ang problema sa average ROI formula ay hindi nito isinasaalang-alang ang time periods.

Halimbawa, ikonsidera ang isang business ng nag-set up ng ROI call center solution gamit ang LiveAgent software at nakagawa ng return on investment na 20% sa 3 taon. Minumungkahi ng formula na ang returns matapos ang 10 araw ng pag-set up at ang returns matapos ang 3 taon ay pareho lang. Sa realidad, ang return na 20% sa 10 araw ay mas mainam kaysa sa 3 taon.

Para malampasan ang ganitong problema, puwede ninyong gamitin ang annualized ROI formula para makakuha ng annual return.

Ang formula para sa pagkalkula ng annualized returns ay ang sumusunod:

Annualized ROI = [(1 + ROI)1/n — 1] X 100

Kunwari ang isang investment ay nakapagbigay ng return on investment ratio na 60% sa loob ng 6 na taon. Puwedeng akalain ng isang baguhang investor na ang simpleng average ROI ay 10% sa pamamagitan ng pag-divide ng returns sa holding period.

Pero ito ay rough approximation lang ng annual return dahil hindi nito pinapansin ang epekto ng compounding sa investment (na puwedeng makagawa ng makabuluhang pagkakaiba sa paglipas ng panahon). Kapag mas mahaba ang period, mas malaki ang pagkakaiba.

Ang annual rate sa kasong ito, mula sa tamang formula, ay:

Annual ROI = [(1 + 0.60)1/6 — 1] X100 = 8.15%

Ang pinakamagandang bahagi ng annualized formula?

Puwede ninyong gamitin ito para sa mga holding period na wala pang isang taon sa pamamagitan ng pag-convert ng holding period sa fraction ng isang taon.

Ang positibong return on investment ay nangangahulugan ng net profit dahil ang returns ay lumampas sa anumang kaugnay na gastos.

Ang negatibong ROI ay nagpapakita na kawalan sa value ng investment sa loob ng isang partikular na panahon. Ito ay tumutukoy sa isang loss sa investment, sa business performance, o sa invested project.

Magagamit ninyo ang ROI formula para sa sumusunod:

Ano ang mga limitasyon ng ROI formula?

Kahit na madaling kalkulahin ang return on investment, may mga limitasyon ito:

Hindi nito pinapansin ang oras

Hindi pinapansin ng return on investment formula ang time value ng pera at hindi masyadong tumpak kapag nag-evaluate ng long-term investments. Hindi nito kinokonsidera ang mas malawak na time value ng pera o ng holding period ng investment. Ibig sabihin, puwede itong hindi masyadong tumpak kapag nag-assess kayo ng long-term investments na nangangailangan ng mas maraming oras para maging profit.

Hindi ito naa-adjust para sa risk

Ang risk at returns ay laging magkaugnay. Kung mas mataas ang potential return ng isang investment, mas malaki ang katumbas na risk. Ang projections ng ROI ay hindi nae-evaluate ang kaugnay na investment risks kundi ang final at initial cost lang.

Puwede nitong sobrang simplehan ang comparative process

Ikinukumpara lang ng formula ang cost of investment sa final cost. Dapat ay sumusunod ang bawat firm na inyong pinagkukumpara sa parehong accounting practices para mapanatili ang consistency. Kapag nag-assess kayo ng asset value o profit ng isang kompanya sa ibang paraan, baka hindi maging tumpak and diretsong pagkukumpara ng return on investment.

Para malampasan ang nabanggit na mga limitasyon, kinokonsidera ng investors ang annualized return on investment para i-assess ang profitability ng isang investment.

Puwedeng matalo kung ang returns lang ang kakalkulahin. Sinusukat nito ang efficiency, na mabuti at kapaki-pakinabang.

Kung ang kompanya ay nagbawas ng kanilang budget para mabawasan ang investments at maintenance costs, baka mauwi ito sa maling kalkulasyon.

Bagama’t kritikal ang pagpapanatiling mababa ang maintenance cost, ang pagbabawas ng marketing campaigns at iba pang marketing investment ay puwedeng makapinsala sa antas ng mga kikitain.

Ang isang business ay puwede pa ring magkaroon ng positibong ROI calculation sa ganoong kaso, pero hindi nila mamamalayan ang full earning rate potential nito dahil nasa short-term results lang ang focus nila.

Ano ang magandang ROI para sa isang business?

Ang kinokonsiderang magandang ROI ay nakadepende sa uri ng investment. Halimbawa:

Uri ng investment	Halimbawa ng Magandang ROI
Isang marketing campaign	Pag-multiply ng inyong investment nang 5x
Social media marketing effort	Paglago ng bilang ng followers o post impressions
Pag-invest sa customer relationship management	140% na dagdag sa expenditure ng produkto
Venture capitalism	Sobrang taas na potential returns dahil 4/10 na startups lang ang nagkakaroon ng profit
Pag-set up ng ROI call center solutions	Pagtaas ng customer retention rate at lifetime value

Hindi lahat ng investments ay pantay-pantay – tingnan ang risk-adjusted returns bilang performance measure.

Batay sa conventional wisdom, ang annual ROI na higit sa 7% ay maganda para sa stock investment. Ito ang average annual return ng S&P 500, naka-account para sa inflation.

Gayunman, baka ang S&P ROI figure ay hindi bagay sa inyong asset class o risk level na gusto ninyong gawin. Nag-iiba-iba ito sa iba-ibang investments, kaya baka gusto ninyong ikonsidera ang sumusunod:

Sa pangkalahatan, kung mas mataas ng return, mas mainam. Gayunman, mahirap makahanap ng business na may tumataas na investment returns na walang mas mataas na risk sa tunay na buhay.

Ang risk ay napakahalaga sa pag-assess ng rate o return. Ang mataas na potensiyal sa return ay may kasamang mas malaking risk.

Sa pangkalahatan, ang magandang ROI ay positibo – nilalampasan ng net returns ang net costs. Ang masamang ROI ay negatibo – nilalampasan ng returns ang net cost.